Hukum Investasi

BAB 8 - HUKUM INVESTASI

Kode Investasi Omnibus tahun 1987 dan Undang-Undang Penanaman Modal Asing tahun 1991 mengatur investasi dan pemberian insentif yang dikelola oleh Departemen Perdagangan dan Industri (DTI) melalui Dewan Investasi (BOI) atau Otoritas Zona Ekonomi Filipina (PEZA) , bersama dengan semua undang-undang yang mengatur penanaman modal atau menjalankan bisnis oleh orang asing di Filipina. Ini memberi investor asing dan lokal informasi lengkap tentang semua insentif yang dapat mereka manfaatkan, skema investasi alternatif yang tersedia bagi mereka dan persyaratan pendaftaran investasi asing tanpa insentif. Investasi asing berarti investasi ekuitas yang dilakukan oleh warga negara non-Filipina,

Negara mendorong investasi swasta dalam dan luar negeri di bidang industri, pertanian, pertambangan, kehutanan, pariwisata, dan sektor ekonomi lainnya yang akan: (1) menyediakan kesempatan kerja yang signifikan relatif terhadap jumlah modal yang ditanamkan; (2) meningkatkan produktivitas tanah, mineral, kehutanan, perairan, dan sumber daya lain negara serta meningkatkan pemanfaatan hasil-hasilnya; (3) meningkatkan keterampilan teknis orang-orang yang bekerja di perusahaan; (4) memberikan landasan bagi pengembangan ekonomi ke depan; (5) memenuhi uji daya saing internasional; (6) mempercepat pembangunan daerah tertinggal; dan (7) mengakibatkan peningkatan volume dan nilai ekspor bagi perekonomian. Negara harus mendorong proyek-proyek yang akan berkontribusi pada pencapaian tujuan-tujuan ini, insentif fiskal yang tanpanya proyek tersebut tidak dapat didirikan di daerah, jumlah dan/atau kecepatan yang diperlukan untuk pembangunan ekonomi nasional yang optimal. Sistem insentif fiskal harus dirancang untuk mengkompensasi ketidaksempurnaan pasar, memberi penghargaan atas kinerja yang berkontribusi pada pembangunan ekonomi, dan hemat biaya serta mudah dikelola. Insentif fiskal akan diperpanjang untuk merangsang investasi dan membantu operasi awal perusahaan, dan akan berakhir setelah jangka waktu tidak lebih dari 10 tahun sejak pendaftaran atau permulaan operasi, kecuali jangka waktu khusus dinyatakan lain.

Di bawah FIA, warga negara non-Filipina yang tidak didiskualifikasi oleh hukum, hanya dapat mendaftar di Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) atau di Biro Perdagangan dan Perlindungan Konsumen Departemen Perdagangan dan Industri (DTI), di kasus kepemilikan tunggal, berbisnis atau berinvestasi di perusahaan domestik hingga 100% dari modalnya kecuali partisipasi warga negara non-Filipina dalam perusahaan tersebut dilarang atau dibatasi pada persentase yang lebih kecil oleh undang-undang atau oleh FIA sendiri. Perusahaan milik asing yang melayani terutama pasar domestik didorong untuk melakukan langkah-langkah yang secara bertahap akan meningkatkan partisipasi Filipina dalam bisnis mereka, menerapkan transfer teknologi ke Filipina dan menciptakan lapangan kerja.

Istilah warga negara Filipina berarti warga negara Filipina; atau kemitraan atau asosiasi domestik yang sepenuhnya dimiliki oleh warga negara Filipina; atau sebuah korporasi yang diatur berdasarkan hukum Filipina yang setidaknya enam puluh persen (60%) dari modal saham yang beredar dan berhak memilih dimiliki dan dipegang oleh warga negara Filipina; atau korporasi yang diselenggarakan di luar negeri dan terdaftar sebagai menjalankan bisnis di Filipina berdasarkan Kode Korporasi yang seratus persen (100%) dari modal saham yang beredar dan berhak memilih dimiliki sepenuhnya oleh warga Filipina atau wali dana untuk pensiun atau karyawan lain tunjangan pensiun atau pemisahan, di mana wali adalah warga negara Filipina dan setidaknya enam puluh persen (60%) dari dana akan bertambah untuk kepentingan warga negara Filipina; Asalkan, bahwa di mana sebuah perusahaan dan pemegang saham non-Filipina memiliki saham di sebuah perusahaan yang terdaftar di Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), setidaknya enam puluh persen (60%) dari modal saham yang beredar dan berhak untuk memilih kedua perusahaan tersebut harus dimiliki dan dipegang oleh warga negara Filipina dan sekurang-kurangnya enam puluh persen (60%) dari anggota Dewan Direksi kedua perusahaan harus warga negara Filipina, agar perusahaan tersebut dianggap sebagai warga negara Filipina.

Istilah 'melakukan bisnis' telah diberi arti teknis oleh undang-undang, dan secara umum mengacu pada semua 'tindakan yang menyiratkan kesinambungan urusan atau pengaturan komersial, dan sejauh itu mengacu pada pelaksanaan tindakan atau pekerjaan, atau pelaksanaan sebagian dari fungsi biasanya terkait dengan, dan dalam tuntutan progresif, keuntungan komersial atau tujuan dan objek organisasi bisnis. Ini termasuk meminta pesanan, kontrak layanan, membuka kantor atau cabang, menunjuk perwakilan atau distributor yang berdomisili di Filipina atau yang dalam tahun kalender mana pun tinggal di negara tersebut untuk jangka waktu yang totalnya paling sedikit 180 hari, atau berpartisipasi dalam manajemen, pengawasan, atau kendali atas setiap perusahaan domestik di Filipina. Namun,

Atti. Rocky Reyes membuat pengamatan berikut pada dua undang-undang yang mengubah Kode Investasi Omnibus:

'FIA mengklarifikasi bahwa, sebagai aturan umum, ekspor dan perusahaan pasar domestik terbuka untuk investasi asing sepenuhnya dari ekuitas mereka. Sebelum pemberlakuan FIA, Kode Investasi mensyaratkan persetujuan Board of Investments (BOI) terlebih dahulu sebelum entitas yang bukan warga negara Filipina dapat melakukan bisnis di Filipina (atau dalam hal ini, untuk setiap investasi asing yang melebihi empat puluh persen ( 40%) dari perusahaan yang beredar). FIA menghapus persyaratan ini dan mengizinkan warga negara non-Filipina yang tidak bermaksud memanfaatkan insentif untuk melakukan bisnis di Filipina atau berinvestasi hingga seratus persen (100%) dari modal ekspor atau perusahaan pasar domestik. Namun,

Republic Act No 8179 memperluas definisi 'Nasional Filipina' untuk memasukkan perusahaan asing yang dimiliki sepenuhnya oleh orang Filipina mengurangi modal disetor minimum untuk perusahaan pasar domestik yang dapat dimiliki 100% oleh orang asing menjadi US$200.000 menghapus Negatif Daftar C dan daftar perusahaan strategis dan mantan warga negara kelahiran diberikan hak investasi tertentu '.

Setiap warga negara non-Filipina dapat melakukan bisnis atau berinvestasi di perusahaan domestik hingga 100% dari modalnya asalkan berinvestasi di perusahaan pasar domestik di wilayah di luar Daftar Negatif Investasi Asing (FINL) dan membawa modal asing setidaknya US$200.000; atau berinvestasi di perusahaan ahli yang produk dan layanannya tidak termasuk dalam Daftar A & B FINL. Juga ditentukan bahwa negara atau negara bagian pemohon juga harus mengizinkan warga negara dan perusahaan Filipina untuk melakukan bisnis di dalamnya.

Daftar Area Investasi yang Dicadangkan untuk Warga Negara Filipina atau Daftar Negatif Investasi Asing.- (a) Daftar A terdiri dari area kegiatan di mana penyertaan modal asing di perusahaan domestik atau ekspor yang terlibat dalam aktivitas apa pun yang terdaftar di dalamnya akan dibatasi maksimal 40% sebagaimana ditentukan oleh Konstitusi dan undang-undang khusus; dan (b) Daftar B terdiri dari bidang kegiatan dan perusahaan yang diatur menurut undang-undang yang merupakan kegiatan yang terkait dengan pertahanan, yang memerlukan izin dan otorisasi sebelumnya dari Departemen Pertahanan Nasional atau yang berimplikasi pada kesehatan dan moral masyarakat.

Undang-Undang Republik No. 7042 mencakup semua bidang investasi kegiatan ekonomi kecuali perbankan dan lembaga keuangan lainnya yang diatur dan diatur oleh Undang-Undang Perbankan Umum dan undang-undang lain di bawah pengawasan Bank Sentral.

Perusahaan yang ada yang telah mengeluarkan sertifikat otoritas untuk melakukan bisnis atau menerima investasi yang diizinkan berdasarkan Perintah Eksekutif No 226, Keputusan Presiden No 1789 dan Undang-Undang Republik No 5455, yang kegiatannya termasuk dalam FINL Sementara atau Daftar Negatif berikutnya, diizinkan untuk melanjutkan kegiatan yang sama yang mereka telah diizinkan untuk melakukan tunduk pada syarat dan ketentuan yang sama yang ditetapkan dalam sertifikat pendaftaran mereka.

Mereka yang kegiatannya sebelumnya telah disahkan berdasarkan Perintah Eksekutif No 226, Keputusan Presiden No 1789 dan Undang-undang Republik No 5455, dan yang kegiatannya tidak termasuk dalam FINL Sementara atau Daftar Negatif berikutnya dapat memilih untuk diatur oleh ketentuan Undang-undang. Perusahaan-perusahaan tersebut akan dianggap terdaftar secara otomatis di SEC setelah menyerahkan sertifikat kewenangannya kepada BOI. SEC akan menerbitkan sertifikat otoritas baru atas saran BOI.

Perusahaan yang ada dengan lebih dari 40% ekuitas asing yang telah memanfaatkan insentif berdasarkan undang-undang insentif investasi mana pun yang diterapkan oleh BOI dapat memilih untuk diatur oleh Undang-Undang tersebut. Dalam hal demikian, perusahaan tersebut wajib menyerahkan sertifikat pendaftarannya, yang dianggap sebagai pengabaian hak istimewa mereka untuk mengajukan dan memanfaatkan insentif berdasarkan undang-undang insentif di mana mereka sebelumnya terdaftar. Tunduk pada peraturan dan regulasi BOI, perusahaan tersebut mungkin diminta untuk mengembalikan semua insentif peralatan modal yang tersedia.

Perusahaan-perusahaan yang terdaftar BOI akan diberikan insentif berikut sejauh terlibat dalam bidang investasi yang disukai: (1) Pembebasan pajak penghasilan - pembebasan penuh selama enam tahun untuk perusahaan pionir dan empat tahun untuk perusahaan non-pionir sejak tanggal operasi komersial, dapat diperpanjang untuk satu tahun lagi sementara perusahaan-perusahaan yang sedang berkembang yang terdaftar berhak atas pembebasan pajak penghasilan sebanding dengan perluasan mereka untuk jangka waktu tiga tahun dari operasi komersial; (2) tambahan pengurangan penghasilan kena pajak sebesar 50% dari biaya tenaga kerja selama lima tahun sejak pendaftaran; (3) pembebasan pajak dan bea atas impor peralatan modal dan suku cadang yang menyertainya, dalam kondisi tertentu; (4) kredit pajak atas peralatan modal dalam negeri dengan persyaratan tertentu; (5) penyederhanaan prosedur kepabeanan untuk impor peralatan, suku cadang, bahan baku dan persediaan, dan ekspor produk olahan; (6) penggunaan tidak terbatas dari peralatan konsinyasi memberikan ikatan ekspor ulang yang diposkan kecuali peralatan dan suku cadang telah diimpor bebas pajak dan bea; (7) mempekerjakan warga negara asing dalam posisi pengawasan, teknis atau penasehat selama lima tahun sejak pendaftaran, dapat diperpanjang untuk jangka waktu terbatas dengan pengecualian tertentu; (8) pembebasan dari semua pajak dan bea impor bibit dan bahan genetik dalam waktu sepuluh tahun sejak tanggal pendaftaran atau operasi komersial dengan persyaratan tertentu; (9) kredit pajak atas stok pemuliaan domestik dan bahan genetik yang setara dengan 100% asalkan pembelian dilakukan dalam waktu sepuluh tahun sejak tanggal pendaftaran perusahaan; (10) kredit pajak untuk pajak dan bea atas bahan mentah, persediaan dan produk setengah jadi yang digunakan dalam pembuatan produk ekspor; (11) akses ke sistem gudang manufaktur/perdagangan berikat dari perusahaan berorientasi ekspor terdaftar; (12) pembebasan dari pajak dan bea impor suku cadang dan perbekalan yang diperlukan dan untuk peralatan yang dikonsinyasi; dan (13) pembebasan dari dermaga dan pajak ekspor, bea, impor dan biaya.

Untuk perusahaan terdaftar yang beroperasi di daerah yang kurang berkembang, insentifnya adalah: (1) hak otomatis atas insentif yang tersedia bagi perusahaan perintis tanpa memandang kebangsaan; (2) tambahan pengurangan penghasilan kena pajak sebesar 100% biaya tenaga kerja selama lima tahun sejak pendaftaran; dan (3) pengurangan penghasilan kena pajak sebesar 100% dari biaya pembangunan prasarana dan sarana umum yang diperlukan dan utama.

Perusahaan yang terdaftar pada Otoritas Zona Pemrosesan Ekspor (sekarang PEZA) juga berhak atas insentif yang tersedia untuk perusahaan yang terdaftar pada BOI. Insentif tambahan adalah: (1) Barang dagangan, bahan baku, perlengkapan, dan barang lain yang dibawa ke zona pemrosesan ekspor dibebaskan dari pajak dan bea dengan syarat tertentu; dan (2) pembebasan dari pajak dan lisensi lokal termasuk pajak properti riil atas peralatan atau mesin produksi.

Badan usaha asing yang diatur dan berdiri berdasarkan undang-undang selain dari Filipina yang bertujuan untuk mengawasi, mengawasi, memeriksa atau mengkoordinasikan afiliasi, anak perusahaan atau cabangnya sendiri di kawasan Asia-Pasifik dapat diizinkan untuk mendirikan kantor pusat regional atau area di Filipina dengan tunduk pada kondisi tertentu, di antaranya adalah sebagai berikut: (1) Kegiatannya terbatas pada bertindak sebagai pusat pengawasan, komunikasi dan koordinasi untuk anak perusahaan, afiliasi dan cabangnya di wilayah dan (2) tidak akan memperoleh pendapatan apa pun dari sumber di Filipina dan akan tidak berpartisipasi dengan cara apa pun dalam manajemen anak perusahaan atau kantor cabang mana pun yang mungkin dimilikinya di Filipina. Kantor pusat regional atau area berhak atas insentif sebagai berikut: (1) Pembebasan dari pajak penghasilan; (2) pembebasan dari pajak kontraktor; (3) pembebasan dari semua jenis izin, biaya dan bea lokal; (4) impor bahan pelatihan bebas pajak dan bea; (5) impor kendaraan bermotor untuk eksekutif ekspatriat dan penggantiannya setiap tiga tahun asalkan pajak dan bea dibayar pada saat impor; dan (6) pengecualian dari persyaratan pendaftaran. Eksekutif ekspatriat berhak atas: (1) visa multiple entry, berlaku selama satu tahun termasuk pasangan dan anak yang belum menikah di bawah 21 tahun dan pembebasan dari pembayaran semua biaya dan bea berdasarkan undang-undang imigrasi dan pendaftaran orang asing; mengamankan sertifikat pendaftaran orang asing; dan memperoleh semua jenis izin yang diperlukan oleh departemen atau lembaga pemerintah mana pun kecuali pemberitahuan pemberangkatan akhir dan izin pajak dari Biro Pendapatan Dalam Negeri; (2) pemotongan pajak sebesar 15% atas penghasilan bruto yang diterima; (3) impor barang-barang pribadi dan rumah tangga yang bebas pajak dan bea; dan (4) pembebasan pajak perjalanan. Perusahaan asing yang telah atau akan mendirikan kantor pusat regional atau area dapat diizinkan untuk mendirikan gudang regional dengan ketentuan sebagai berikut: (1) Kegiatannya terbatas pada melayani sebagai depot pasokan untuk penyimpanan, penyimpanan, penyimpanan suku cadang atau komponen yang diproduksi dan bahan mentah termasuk pengepakan dan kegiatan terkait; mengisi transaksi dan penjualan yang dilakukan oleh kantor pusat atau perusahaan induknya; dan berfungsi sebagai tempat penyimpanan atau gudang barang yang dibeli di dalam negeri oleh kantor pusat perusahaan asing untuk diekspor ke luar negeri; (2) tidak boleh secara langsung terlibat dalam perdagangan atau secara langsung meminta bisnis, mempromosikan penjualan apa pun, atau mengadakan kontrak apa pun untuk penjualan atau disposisi barang di Filipina; dan (3) ia tidak akan memperoleh pendapatan apa pun dari sumber di Filipina dan personelnya tidak akan berpartisipasi dengan cara apa pun dalam pengelolaan anak perusahaan, afiliasi, atau kantor cabang yang mungkin dimilikinya di Filipina. Suku cadang impor, bahan baku dan barang lainnya untuk digunakan secara eksklusif pada barang yang disimpan,

Visa penduduk investor khusus dapat diberikan kepada setiap orang asing yang memiliki kualifikasi sebagai berikut: (1) Dia belum dihukum karena kejahatan yang melibatkan perbuatan tercela; (2) dia tidak menderita penyakit yang menjijikkan, berbahaya atau menular; (3) dia belum dilembagakan untuk gangguan mental atau disabilitas apa pun; dan (4) dia bersedia dan mampu menginvestasikan US$75.000 di Filipina.

Investor dan perusahaan terdaftar berhak atas hak dan jaminan dasar berikut:

1. pemulangan penanaman modal;
2. pengiriman pendapatan;
3. hak untuk mengirim dengan nilai tukar yang berlaku pada saat pengiriman uang jumlah yang diperlukan untuk memenuhi pembayaran bunga dan pokok pinjaman luar negeri dan kewajiban luar negeri yang timbul dari kontrak bantuan teknologi;
4. kebebasan dari pengambilalihan properti yang diwakili oleh investasi atau properti perusahaan kecuali untuk penggunaan umum atau untuk kepentingan kesejahteraan atau pertahanan nasional dan, setelah pembayaran kompensasi yang adil; Dan
5. tidak ada permintaan properti yang diwakili oleh investasi properti perusahaan kecuali untuk penggunaan umum atau untuk kepentingan kesejahteraan atau pertahanan nasional dan, setelah pembayaran kompensasi yang adil; Dan
6. tidak ada permintaan properti diwakili oleh investasi properti perusahaan, kecuali dalam hal perang atau keadaan darurat nasional.

Dengan Undang-Undang Zona Ekonomi Khusus tahun 1995, pemerintah bertujuan untuk mendorong, mempromosikan, mendorong dan mempercepat pembangunan industri, ekonomi dan sosial yang sehat dan seimbang di negara tersebut dengan menyediakan lapangan kerja di daerah pedesaan dan meningkatkan produktivitas dan pendapatan setiap individu dan keluarga yang tinggal di kawasan ini melalui pembentukan zona ekonomi khusus ('ECOZONES') yang secara efektif akan menarik investasi asing yang sah dan produktif.

Kawasan ekonomi khusus adalah kawasan terpilih yang sangat berkembang yang berpotensi untuk dikembangkan menjadi pusat agroindustri, industri, wisata/rekreasi, komersial, perbankan, investasi dan keuangan.

Setiap investor dalam zona ekonomi yang investasi awalnya tidak boleh kurang dari US$150.000, pasangannya dan anak tanggungan di bawah 21 tahun akan diberikan status penduduk tetap di dalam zona ekonomi. Pendirian bisnis yang beroperasi dalam ECOZONES berhak untuk: (1) Insentif fiskal berdasarkan Keputusan Presiden No 66 atau Peraturan Eksekutif No 226; (2) kredit pajak untuk eksportir yang menggunakan bahan lokal sebagai input sebagaimana diatur oleh Republic Act No 7844 (Export Development Act of 1994); (3) pembebasan pajak berdasarkan Undang-Undang Pendapatan Dalam Negeri Nasional kecuali untuk pajak properti riil atas tanah yang dimiliki oleh pengembang; (4) barang-barang yang diproduksi oleh perusahaan ECOZONE harus segera tersedia untuk penjualan eceran dalam negeri; (5) pengurangan tambahan sebesar ½ dari nilai biaya pelatihan yang dikeluarkan oleh perusahaan ECOZONE dalam mengembangkan tenaga kerja terampil atau tidak terampil atau untuk program pengembangan manajerial atau manajemen lainnya; dan (6) pembebasan dari pajak dan lisensi nasional dan lokal.

Pengembang/operator ECOZONE berhak atas insentif berikut: (1) Pembebasan dari pajak dan lisensi nasional dan lokal, dan sebagai gantinya, pengembang/operator ECOZONE harus membayar pajak final sebesar 5% atas pendapatan kotor; (2) potongan tambahan sebesar ½ dari nilai biaya pelatihan; (3) insentif berdasarkan undang-undang BOT; dan (4) insentif lain berdasarkan Kode.

Untuk memanfaatkan semua insentif dan keuntungan di atas, perusahaan bisnis di dalam ECOZONES harus mendaftar ke Otoritas Zona Ekonomi Filipina.

Perusahaan ECOZONE diizinkan untuk mempekerjakan warga negara asing dalam kapasitas pengawasan, teknis atau penasehat tidak melebihi 5% dari tenaga kerjanya.

Undang-Undang Republik No 7652 (1993) mengizinkan sewa tanah pribadi jangka panjang oleh investor asing untuk pendirian kawasan industri, pabrik, pabrik perakitan atau pengolahan, perusahaan agroindustri, pengembangan untuk penggunaan industri atau komersial, pariwisata, atau produktif prioritas serupa lainnya usaha.

Di luar lingkup Republic Act No 7042 adalah perbankan dan lembaga keuangan lainnya. Undang-Undang Republik No 8791 atau dikenal sebagai Undang-undang Perbankan Umum tahun 2000 mengatur organisasi dan operasi Bank, Bank Kuasi dan Entitas Perwalian. Undang-Undang Perbankan Umum terutama mengatur bank-bank universal dan komersial. Berdasarkan Pasal 4 Undang-Undang ini, Bank diklasifikasikan menjadi:

1. Bank Universal;
2. Bank komersial;
3. Thrift Banks, terdiri dari (i) Bank Tabungan dan Hipotek; (ii) Asosiasi Simpan Pinjam Saham; dan (iii) Bank Pembangunan Swasta sebagaimana didefinisikan oleh Republic Act No 7906 (1995);
4. Bank Perkreditan Rakyat sebagaimana didefinisikan oleh Republic Act No 7353 (1992);
5. Bank Koperasi sebagaimana didefinisikan dalam Republic Act No 6938 (1990);
6. Bank Islam sebagaimana didefinisikan oleh Republic Act No 6848 (1990); Dan
7. Klasifikasi bank lain yang ditentukan oleh Dewan Moneter Bank Sentral Filipina

Bank universal, selain kekuatan bank komersial, dapat menggunakan kekuatan rumah investasi, serta berinvestasi di perusahaan non-sekutu. Di sisi lain, bank komersial, terlepas dari kekuasaan umum sebuah perusahaan saham, dapat (1) menjalankan semua kekuasaan yang ditentukan dalam Bagian 29; (2) menyediakan layanan perbankan lainnya yang disebutkan dalam Bagian 53; dan (3) membeli, menahan, dan menyerahkan real estat sebagaimana dimaksud dalam Bagian 51 dan 52 Undang-Undang Perbankan Umum. Undang-undang lain yang mempengaruhi bank adalah: Undang-undang Simpanan Tanpa Pengungkapan; Hukum Saldo yang Tidak Diklaim; Undang-undang Lembaga Penjamin Simpanan Filipina; dan UU Penitipan Valuta Asing. 

UU Perbankan Umum dan UU Bank Sentral berlaku sebagai pelengkap bagi semua bank yang seluruhnya dimiliki oleh pemerintah. Dengan ketentuan khusus dari Undang-Undang Bank Sentral, Bangko Sentral bertugas mengawasi, mengatur, dan memeriksa secara berkala semua bank yang beroperasi di Filipina, termasuk semua lembaga perbankan pemerintah, seperti Bank Tanah Filipina dan Bank Pembangunan. Filipina.

Kekuasaan pengawasan Bangko Sentral meliputi:

1. penerbitan aturan perilaku atau penetapan standar operasi untuk penerapan yang seragam pada semua lembaga atau fungsi yang tercakup, dengan mempertimbangkan karakter khusus dari operasi lembaga dan kesamaan substantif dari fungsi spesifik yang menjadi aturan, mode, atau standar tersebut untuk diterapkan;
2. pelaksanaan pemeriksaan untuk menentukan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan, jika keadaan memungkinkan seperti yang ditentukan oleh Dewan Moneter;
3. mengawasi untuk memastikan peraturan perundang-undangan dipatuhi;
4. penyelidikan berkala yang tidak boleh lebih dari satu kali dalam setahun sejak tanggal terakhir pemeriksaan untuk menentukan apakah suatu lembaga menjalankan bisnisnya secara aman atau sehat;
5. menyelidiki solvabilitas dan likuiditas lembaga; atau
6. menegakkan mendorong tindakan korektif.

Bangko Sentral juga harus mengawasi operasi dan menjalankan kekuasaan pengaturan atas kuasi-bank, badan perwalian dan lembaga keuangan lainnya yang di bawah undang-undang khusus tunduk pada pengawasan Bangko Sentral .